资金狂潮，一拥而上——写在基建电力大涨之后

$中国交建(SH601800)$ $中国中冶(SH601618)$ $东南网架(SZ002135)$
过去的两周里，基建和电力行业成为市场热点，随着股价的上涨，机构调研和卖方研报像雪花一样撒下来。我们在8月初基于对会议解读判断工程建设的拐点，将其纳入新进配置（8月2日）详见《不积跬步无以至千里》；在8月中上旬基于看空指数作出主动积极防御判断将防御属性的电力行业纳入新进配置（8月12日），在节奏上确有领先，但当上涨已经演绎到有“故事会”的感觉时，觉得是需要重新想想了。先从行业情况看：

电力行业：
源自我们持续对超长期“能耗电气化、电能绿色化”理念的理解（个人对比尔盖茨那本《气候经济与人类未来》的总结，强烈推荐此书），我们始终判断电力行业具备长期配置的意义。之前的时间里市场全部围绕在后半句进行炒作，将电能绿色化主要受益的 ( 点击阅读全文 )

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