一篇文章读懂长江电力的方方面面

长江电力进入我的自选股主要是处于寻找防御性股票的考虑，但是我认为长江电力不够优秀，理由如下： $长江电力(SH600900)$
1、 未来乌东德和白鹤滩两个水电站并表之后，公司增长潜力就没有了，因此按照现在的PE或者拟合的加入两个电站的未来PE都还不够低。
2、 公司未来主业净利润不增长之后要依靠投资收益来进行净利润增长，但是投资收益这一块风险会比较大，买这个企业就像是买了一个电力ETF，到底值得不值得呢？是把钱给一个基金经理做电力ETF还是给一个实体企业？这个我觉得逻辑有点不太通顺。
3、 公司业绩有很大部分不由自己，电费和来水都不是公司自己能说了算，其实公司最大成本就是固定资产折旧，其他人工什么的并不多，因此丰年且电价贵的话就是业绩好，反之亦然，这个都是公司改变不了的事情，公司业务模式的缺点也就是在于公司电价和来水不太稳定。
这个资 ( 点击阅读全文 )

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