如何度量股票的动量强度

在《趋势永存》这本书中，作者提出了一个完备的基于动量理论的交易体系。这是一个完备的交易体系。该交易体系在美股十几年的应用中取得了不错的成绩，如下图。

上图展示的时间段是1999-2014年，一共15年的回测历史。绿色线是标普500指数，深色线就是本书交易体系的收益率曲线。从二者对比就可以看出，该交易体系在美股运行的很棒，收益率远远超过基准标普500指数。


这里多说一句，本书的作者用了一章的篇幅鄙视了一下指数基金。我觉得说的挺有道理的。从追求更高收益率的角度看，指数基金并不是很好的选择。作者自己运行该交易体系，其本身就像一个基金经理一样。我能做的更好，为何不做呢？


想要复现该交易体系，首先要解决的就是基础数据源的问题。之前我一直在聚宽中进行研究，但是昨天在调试代码时发现，计算OLS总是结果错误。折腾了很久，我开始怀疑是不是 ( 点击阅读全文 )

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