【华泰金工林晓明团队】有色期货ETF价差配置机会再现——上证50-有色期指价差超上限指示做多有色机会
华泰金融工程 发布于 2020-06-12 22:26:19
林晓明 S0570516010001 研究员
黄晓彬 S0570516070001 研究员张 泽 S0570118080149 联系人刘依苇 S0570119090123 联系人
报告发布时间：2020年6月12日
摘要有色指数与上证50价差规律显示当前较大幅偏离或带来投资机会在3月中旬发布的《有色期货ETF或存多种配置机会》报告中，我们探究了上期所有色金属期货指数（IMCI）收益率与上证50或沪深300等股指收益率的规律。二者相关性较低，但长期走势较为相近，并且2016年至今两者价差呈现出均值回复的规律，可利用该规律在IMCI和股票指数之间进行择时配置。
本轮价差从高位向均值回复过程中，有色指数相对上证50有超额收益历次股票指数与有色指数价差从高位后快速回落的区间内，IMCI指数多为正 ( 点击阅读全文 )
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黄晓彬 S0570516070001 研究员张 泽 S0570118080149 联系人刘依苇 S0570119090123 联系人
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摘要有色指数与上证50价差规律显示当前较大幅偏离或带来投资机会在3月中旬发布的《有色期货ETF或存多种配置机会》报告中，我们探究了上期所有色金属期货指数（IMCI）收益率与上证50或沪深300等股指收益率的规律。二者相关性较低，但长期走势较为相近，并且2016年至今两者价差呈现出均值回复的规律，可利用该规律在IMCI和股票指数之间进行择时配置。
本轮价差从高位向均值回复过程中，有色指数相对上证50有超额收益历次股票指数与有色指数价差从高位后快速回落的区间内，IMCI指数多为正 ( 点击阅读全文 )
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