从《塔木德经》发现资产配置奥秘

老罗话指数投资 发布于 2020-02-21 23:04:11


资产配置
就是根据投资的需求,将资金投资于不同的资产类别,使得投资回报率与投资者愿意承担的风险达到最优。

实际上,早在14世纪以前,犹太人的《塔木德经》中已经有资产配置的思想:“一个人应当总是将其财产保存为三种形式:1/3为房地产,另外1/3为商品,余下的1/3为流动性资产。”

约翰·博格在《共同基金常识》里也给出了他的资产配置建议:在原始起点,三分之二为股票,三分之一为债券。在这里,约翰·博格忽略了现金储备,比如货币市场基金,因为它们对回报率的影响很小,应当被视作短期储蓄和应急之用而不应该被视为长期资本积累投资。同时,他的方针也遵从以下四个维度:
回报、风险、成本、时间。
在选择股票和债券作为投资组合进行资产配置时,要平衡好投资所能带来的回报以及自己能承担的风险,同时也要考虑自己能够承担的投资成本。另外,时间会作 ( 点击阅读全文 )

免费下载App,立即成为ETF达人
124 收藏

为什么说你的资产里,必须要有指数基金?

  • ETF老司机 2020-04-20 16:53:30
资产配置一般是基于人们的投资需求而产生的。对于一个尚未进入社会的学生或者刚进入社会的职场新人而言,一般不太会有资产配置或投资需求。但是,随着人们有了一定的财富积累之后,就会产生对于通胀下财富缩水的担忧以及对于...
27 收藏

如此亮眼的稳健回报(年化7%+波动2%+),这个资产配置达人是如何做到的?

  • 望京博格 2020-04-07 18:07:44
一、仅投资股票基金或者债券基金的回报如何呢?望京博格选择沪深300全收益指数(相比简单的价格指数而言,这个指数包含成份股的分红收益)与中证债券基金指数作为样本数据,计算了2006年4月初到2020年4月初,正...
35 收藏

债券基金如何选择(二级债基篇)

  • 面哥投资笔记 2019-10-11 09:18:07
循着昨天的思路,我把二级债基也梳理一遍,所谓的二级债基就是用80%的资产去买债券,另外20%可以去二级市场买股票;优秀的二级债基的收益一般比纯债基金高,因为它有股票收益,但是表现较差的二级债基,可能连纯债都不...
34 收藏

在中国,70%的家庭正在做“自杀式”资产配置

  • 南方中证500 2020-03-18 17:15:26
转载和美国消费者金融调查(SCF)数据显示,中国家庭的房产在总资产中占比高达 69%,美国仅为 36%。数据显示:2011年,家庭户均财富是 66.3 万元,到2016年增长到 103.4 万元。然而,中国家...
15 收藏

为什么要配置债券?论债券在资产配置中的价值

  • 丰的天空之城 2019-11-28 19:14:54
全文字数2417阅读时长8分钟在2005年至今近15年的时间里,代表A股整体的中证全指全收益指数的涨幅约为518%,折合年化收益率约为11.69%;代表债券市场整体的新中债财富总值指数涨幅约为184%,折合年...
3 收藏

他山之石 | 认识资产配置的魅力

  • 投研帮 2019-12-09 18:23:02
今年双11我购买了威廉·J·伯恩斯坦的《有效资产管理》一书,先前谈到对资产配置的认识,向大家介绍的学习书目是大卫·斯文森的《不落俗套的成功》或《机构投资的创新之路》。读完《有效资产管理》,感觉收获满满,强烈推...
20 收藏

投资周记0213----“定投”和“资产配置”的“名”与“实”

  • 指数基金 2019-11-14 21:31:18
原创 价值人生 life198012 “指数基金长期年化收益一成左右。我们可以忽略市场的高和低,可以定投摊低成本,使你不会亏损,微笑曲线,市场还没盈利你就开始盈利了。尤其是在市场高点开始定投微笑曲...
9 收藏

资产配置是一门综合艺术,一定要告别“自杀式”配置的“坑”

  • Anna带你看世界 2019-10-22 09:30:00
什么是资产配置说到资产配置,几乎所有人在被忽悠投资某金融产品前,都听过“国外著名学者指出,投资收益的91.5%由资产配置决定,择时只占1.8%!”,然后迅速跟上一句:买我们这个产品呢,长期持有,就是资产配置,...
2 收藏

为什么说你的资产里,必须要有指数基金!

  • 贝塔总动员 2019-10-08 16:46:16
资产配置一般是基于人们的投资需求而产生的。对于一个尚未进入社会的学生或者刚进入社会的职场新人而言,一般不太会有资产配置或投资需求。但是,随着人们有了一定的财富积累之后,就会产生对于通胀下财富缩水的担忧以及对于...
8 收藏

购买债券有哪些风险?

  • 伍治坚 2019-09-24 09:12:13
本文首发于FT中文网。从2019年年初以来,美国国债的投资回报,好的让很多人出乎意料。举例来说,截至2019年9月10日,美国7-10年期国债(以IEF计)在本年度的回报,为9.41%。同期,20年以上国债(...
6 收藏

[理财漫画]理财第三步,资产配置,用好自己的家底

  • 幸运之保 2019-09-25 12:00:00
点击蓝色字关注我!一个努力中的公众号来都来了不关注下吗回顾往期理财第一步:余额宝成功跌破“2.4%”,你的理财方式还是各种“宝宝”吗?理财第二步:[理财漫画]理财第二步,梳理家庭资产负债和现金收支有了清晰的目...
6 收藏

资产配置,是如何提升投资体验的?

  • 华泰证券资产管理 2019-09-17 17:30:00
今天的开篇,小泰先来弱弱地问大家一个问题:常在A股飘,您是不是也常常经历“过山车”式的投资体验?对于这个问题,相信大多数投资者的回答都会是一个大写加粗的“Yes”。对比近20年以来上证综指和标普500的走势(...
7 收藏

资产配置——港股通

  • 价值王者 2019-11-28 15:59:14
港股通优质配置今天分享的主题是资产配置第二篇,港股通。一、先说它是什么东西简单来说,它让内地投资者可以购买香港股票,让香港投资者可以购买内地股票。考虑到内地有沪深两个交易所,所以资金往来方向上就有了如下图的四...
6 收藏

股票头寸更少,收益率反而更大,Why?

  • 新全球资产配置 2019-05-05 10:44:33
(公众号)新全球资产配置编辑 | 张洁字数 | 约2000 需时 | 10分钟有一位朋友在后台对《新全球资产配置白皮书 - 半个世纪的历史回测带你看全球资产配置》提出了一个问题,我们觉得很有价值,非常感谢...
4 收藏

【中期年报】资产配置:披荆斩棘、功崇惟志、守正刚毅、或跃在渊

  • 中国国际期货广州 2020-01-07 11:21:17
点击上方“蓝字”关注本公众号要点提示:1、 2019年,我们面对外部不稳定局势,在中美博弈中“披荆斩棘”,迎来了阶段性局面的扭转;为全面建成小康社会和“十三五”规划的实现,坚定信念、“功崇惟志”;“守正刚毅”...
13 收藏

资产配置系列:长江电力

  • 面哥投资笔记 2019-06-30 13:03:28
上次说到资产配置,其中保本升值的钱可以配置债券,其实还有一种资产可以配置——类债券资产,比如长江电力。@今日话题 @Ricky 关于$长江电力(SH600900)$,可以把它看作一只稳定收息的债券,另外附赠了...
3 收藏

经济增速放缓,关注政策动向----周策略1020

  • 定风波投资 2019-10-20 15:26:37
市场表现:市场类别细分市场指数收盘上周涨跌今年以来股市上证指数2938.14-1.19%17.81%股指期货沪深300指数期货3854.2-1.5%28.32%债券期货10年期国债期货98.04-0.03%0...
1 收藏

资产配置 | 突发创业板富豪被批捕

  • 汇轩资产 2019-09-04 17:03:34
手续费扣了10多万尺度APP有用户发帖称,她在2017年通过包商银行国贸支行签约购买了340万元的《嘉实基金包商慧投1号二期FOF资产管理计划》(简称包商慧投),合同约定了明确的服务事项和违约责任,到2019...
5 收藏

资产配置,普通投资者的第一课!——以永久组合为例

  • 海鸣凰 2019-10-12 07:20:37
公众号:鸣凰指数定投话题:#鸣凰指数定投#【指数估值定投】:策略(二十六)【买指数、算估值、做定投】面对股市的涨涨跌跌,投资者的心态往往随之起起伏伏,而长期来看,无论是哪个国家或地区的股市,都会周期性的经历大...
0 收藏

ETF资产配置优势凸显 博时中证500ETF首发规模超27亿

  • 同花顺财经 2019-08-02 20:59:09
近日,指数投资市场又迎来一款配置利器,博时基金8月2日发布的公告显示,博时中证500ETF已正式成立,产品最终募集规模达27.62亿元,成为在深交所上市规模最大的中证500ETF(数据来源Wind,截至201...
0 收藏

《玩赚指数基金》《个人可持续发展精要》下载地址

  • 取金之道 2019-08-08 17:27:03
《玩赚指数基金》内容简介投资指数理念的本质是以低成本获取市场长期收益。随着证券市场发展,指数投资工具与投资策略呈现多元化态势。本书使用通俗的语言为投资者讲解指数基金的投资与选择,以及如何使用指数基金进行资产配...
0 收藏

二级债基何以备受关注?基金经理为您详细解读

  • 易方达渠道服务 2019-11-26 09:26:07
二级债基广受市场关注今年以来,尤其三季度,股债市场结构性机会明显,加上资管新规逐步实施,银行理财也有分流资金的客观需求。二级债基作为一个能分享股债市场机会,同时兼顾风险收益的产品,受关注程度越来越高。三季度末...
3 收藏

拥抱“资产配置+再平衡”,笑看股市涨跌

  • quantek 2019-03-14 12:44:04
指数和股票的买卖点难以判断要判断买卖点,首先个人需要对行业和公司有深刻的理解,才能对公司有一个初步的估值。其次,个人对估值的理解往往和市场不一致,市场的风格也会变化。最后,即使个人对估值有一个大致准确的判断,...
1 收藏

浅谈资产配置

  • 价投人生 2019-08-25 15:31:44
今天跟大家谈谈如何做资产配置。随着中国中产阶级的人数越来越多,大家对资产配置的需求与日俱增,所谓资产配置,指的是我们如何去做好个人资产的投资。大家在购买理财产品的时候金融机构都会让你做一个风险测评,很多人其实...
8 收藏

你听说过“ETF拯救世界”的长赢计划吗?

  • 且慢管家 2018-12-18 20:01:00
编者按:“ETF拯救世界”是一位知名指数投资者,钻研投资多年,也是长赢计划的主理人。他的前两轮长赢计划曾创下 12 年 10 倍的辉煌业绩,粉丝圈称他为“E大”。E大依靠自主研发的估值系统和丰富经验,计算发布...

发布
问题