持有封基 发布于 2020-01-17 09:46:36
我们知道,一只公募基金一般一个个股最大的仓位不超过10%,这主要是为了防范个股的黑天鹅风险,但一只基金毕竟只能代表一种风格,比如说沪深300只代表了A股规模前300只股票,为了享受各种风格的上涨,进一步降低风险,很多人做了基金组合。那么问题来了,什么样的基金适合做组合呢?
我们先从2个基金说起,就像中药里的配伍一样,什么样的基金不适合组合?什么样的基金适合组合?这里我们要引入一个重要的参数,叫相关系数,这个参数的计算有点复杂,这里不详细介绍了,我们还是以实用为主,好在excel里有个correl函数可以直接算出相关系数,
我们先举个简单的例子来说明问题,我们假定有3个基金分别为A、B、C三只基金,4个月的净值变化如图,我们从4个月的净值变化可以知道,B基金只是A基金的净值放大了1倍,而C基金的涨跌正好和A、B相反。如果我们计算A和B的相关系数, (
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