饕餮海 发布于 2019-12-12 12:24:24
NO.104 明阳转债(783615)-2019年12月16日-积极申购
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2. 票面利率:续存期6年,本息合计113.3元,票息低。
3. 转股价下修条件宽松:15/30,90%
4. 行业对标:迪森转债。从估值上明阳应高于迪森。
(数据
5. 申购测算
发行规模:17亿元
原股东占比:25%;
网下申购上限:4亿;
网下申购占比:33%;
网下申购户数:3500户;
网下顶格中签:19.7万元。
网上申购占比:42%(7.14亿元);
网上申购户数:145万户;
网上单账户中签:0.49签。
6. 定价分析
转股价值100.39元,给予11—13%的溢价,目前估值111—113元。
申购等级排序:积极申购——尚可申购——谨慎申购——无建议——放弃申购 (
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