深扒指数基金的增强套路

本文由“苏宁财富资讯”原创，作者为苏宁金融研究院高级研究员 ZeroBeta，首图来自壹图网。


在我们进行指数基金的选择过程中，会发现有一些增强型的指数基金。我们知道，指数基金是被动型投资，那么何谓增强呢？




其实，增强型指数基金也属于股票型基金，其基金净资产的80%以上需投资于股票。在基金合同中，他们通常会这样描述基金的投资目标：本基金在力求对xx指数进行有效跟踪的基础上，力争实现超越目标指数的投资收益。


这里有两层意思：一是有效跟踪目标指数；二是超越目标指数。


“有效跟踪目标指数”要求基金的收益变动不能偏离指数过多，这就客观上要求基金的权益仓位不能太低，言外之意，即便市场下跌也不能空仓，一般基金合同会要求80%的资金投资于目标指数的成份股。


“超越目标指 ( 点击阅读全文 )

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