逾六成增强指数基金年内跑输基准

今年以来，股市快速上涨，让跟踪大盘主流指数的指数基金赚钱效应爆棚，但不少增强指数型基金的超额收益却大打折扣，超六成增强指基跑输基准。
逾六成增强指基跑输基准
数据显示，截至4月22日，市场上72只(A、C份额合并计算，并排除建仓期基金)增强指数型基金今年以来平均超基准收益率为-1.29%。其中，46只增强指基收益率跑输业绩基准，占比为63.89%。排除部分今年一季度处于建仓期的增强指基，有两只增强指基收益率跑输基准多达8%以上。
多位业内人士表示，今年以来股市快速反弹，让少数核心因子的收益增强效果降低，此前带来较大收益贡献的质量因子贡献度反而由正转负。
国内某大型券商研究所金融产品分析师认为，国内指数增强基金一般是在跟踪标的指数的同时，利用各类增强因子以获取超越标的指数回报的产品。不同的增强因子有不同的属性，如波动率因子偏向于交易属性，而质量因子换手率较低， ( 点击阅读全文 )

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