【华泰金工林晓明团队】投石问路：技术分析可靠否？——华泰人工智能系列之二十四

摘要真假序列识别的意义和研究思路本文从一个相对新颖的研究问题——真假市场价量序列识别入手，以机器学习为研究工具，考察真实市场价量序列是否包含显著区别于随机生成的虚假市场价量序列的信息，从反向的逻辑检验市场交易信息是否存在规律，并进一步探讨基于交易信息的技术分析的可靠性。结果表明，单纯基于价的技术分析可靠性存疑，量可能比价更有用。
虚假序列的生成与特点本研究选择收益率作为“价”信息的代表，换手率作为“量”信息的代表，选择4只宽基指数和29只一级行业指数作为样本标的，选择60个交易日作为样本长度。通过随机打乱收益率和换手率的时间顺序生成虚假序列，同时保证同一交易日的收益率和换手率对应。收益率及价格的真假序列仅凭肉眼观察几乎难以分辨。真实换手率序列相比于虚假换手率序列表现出更强的趋势性和平滑性。
卷积神经网络模型模型表现突出，优于其它机器学习模型模型初筛的结果表明，卷积神经网络（CN ( 点击阅读全文 )

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