50ETF期权的时间价值影响你的盈亏

时间是期权交易的一个独特维度。与股票不同，期权是有到期日的，而股票只要不退市就会永存，投资者就算是一时的亏损被套，也总有机会等待股票获利，这种投资理念却不能运用在期权交易上。期权合约只要还没到期，就一定有不等量的时间价值。举个例子，有一家餐厅是小君很喜欢的，它的特色之一就是服务员在点菜结束后会给你桌上摆上一个沙漏，表示在沙漏里的沙子流完之前，菜一定会上齐，若沙子流完了，菜还没有上齐，店里就会补偿客户。期权买方一旦开仓就就进入倒计时，就像把一个沙漏调转过来倒计时，随着时间的推移，沙子就会慢慢掉光；对于期权卖方而言，沙子开始掉的时候就是开始产生收益的时候，慢慢地就会沙子全部赚光。也就是在期权存续期内，时间每过去一天，时间价格就会流逝一些，直到期权到期，时间价值归零。很多刚刚接触期权的投资者很疑惑，明明标的资产的价格上涨了，认购期权却下跌了，这是因为他们忽略了时间价值的流逝。

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