摘要 | 用smart beta实现300增强

提前预告大家，用smart beta实现沪深300指数增强的小文篇幅实在是比以往长很多，要明晚与大家见面了。但我会争取明天上午11点之前先推送到雪球上。

本次的文章与先前的“用指数来战胜指数，沪深300指数增强DIY”在思路上稍有不同。

本次的文章先从规模指数入手，因沪深300指数的300个成分股是中证100+中证200指数。那么中证100与中证200到底哪一个更像沪深300？

答案是中证100，若沪深300为蓝筹指数，中证100堪称蓝筹中的蓝筹。其实，中证200指数从行业权重看有些像中证500指数。但从个头来看，中证200比中证500平均更大。

沪深300≈74%的中证100+26%的中证200，那么？+？≈中证100，且指数成分股的素质更高。？≈中证200，但长期回报率又高于200，尤其是近年来小盘股因子失效还能战 ( 点击阅读全文 )

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