香港“社保基金”出手了

金融人的十天超长假期正式结束，期间我们欢天喜地过双节，全球金融市场又是另一番景象，明天大A就要开市了，今晚火速回来给大伙上钟。

影响走势的信息不少，我挑重点讲。

假期海外权益市场走势可谓是一波三折，期间称为全球资产定价之锚的美国十年期国债收益率快速上行至4.887%，创上一次金融危机2008年以来的新高。

在买国债都能拿5%收益的市场中，权益资产必然变得不够有吸引力，全球股市走出一副死给你看的态势。

然而，正当老美拿出9月强劲就业数据后，全市场都认为这通胀一时半会是压不住了，接下来货币继续收紧股市也要凉凉，峰回路转，美股走出了大反弹，全球股市跟着躲过了一劫。

从区间统计来看，假期海外市值算总账波动不大，不过走势分化严重。欧美市场，纳斯达克100一枝独秀上涨1.84%，欧洲市场集体收跌；亚太市场也同样割裂，台湾加权、恒生指数小幅收涨，其他指数跌多涨少，详细数据如下：

相比欧美市场，与A股相关性较高的恒生指数和A50期指还算坚挺，期间双双收红，我认为这跟国内近期的经济基本面有莫大的关系：

其一，国庆前一天国内公布了9月制造业采购经理指数（PMI）为50.2的成绩，意味着制造业重回扩张区间，下图肉眼可见自5月数据见底以来PMI指数连续4个月向好，当然这也就给看空势力提前打上了预防针。

其二，此次十一长假既是疫情放开以来的第一个国庆假期又是经济复苏不及预期背景下的第一个超长假，是验证居民经济状况和消费能力的最佳观察窗口，全市场都需要一份参考答案。

显然，老百姓没钱了、不敢消费了，被此次长假的数据一一证伪。

经文化和旅游部数据中心测算，中秋节、国庆节假期8天，国内旅游出游人数8.26亿人次，按可比口径同比增长71.3%，按可比口径较2019年增长4.1%（图片来源：新京报）：

实现国内旅游收入7534.3亿元，按可比口径同比增长129.5%，按可比口径较2019年增长1.5%：

也就是说今年国庆无论是出行人数还是旅游消费水平都已经恢复到了疫情前，居民的实际状况并没有那么悲观。

因此，即便是假期海外市场整体表现不咋滴，但在国内基本面偏暖的加持下，明天大A开门不至于拉胯，大伙不必担心。

至于未来一段时间大A的压力大概率还是来自外资，毕竟强势美元和5%年化收益的美债对全球资本来讲都足够有吸引力。

你们都看到了这两个月A股被外资牵着鼻子走，每天几十上百亿资金即可影响大A的方向，说白了还是没有增量资金，现阶段大A缺的不是政策，是钱。

这一点，到是港股市场已经行动，开始真金白银下场扫货。

比如，10月3日港交所上市的华夏恒指ESG ETF获得大额资金净申购，最新净值规模却由9月29日的7.6亿港元飙升至74.4亿港元，资金净流入近67亿港元。

此外，恒生投资管理旗下的恒生中国企业ETF同样获得24亿资金净申购。

扫货的不是别人，是香港领先的MPF机构投资者，也就是指香港强制性公积金，相当于大陆的社保基金。

我拍脑袋推测，假期最后两天欧美市场表现都乏善可陈，而港股在没有北水的支持反而非常抗跌，这或许离不开港府强积金资金的大力支持。

当下，大A与港股的处境相当，急需增量资金救场，港府已经行动，大陆是不是也得提上日程了呢？

明天公布9月社融数据，以当前呈现的各项数据推测应该还行，马上进入3季度财报的验证期，跟踪业绩主线的朋友们是时候打起精神来，依然看好智能驾驶这条主线。

就聊这么多吧，祝大家三季度业绩长虹。