ETF周报20180727

一、上周ETF市场概况

　　ETF份额增加 17 亿份至 3767 亿份，规模增加 37 亿元至5117.68 亿元。

　　1)截至 2018 年 7 月 27 日，沪深两市已上市交易的 ETF基金 182 只，ETF 场内总份额相比 2018 年 7 月 20 日增加 17 亿份至 3767亿份，净资产增加 37.36 亿元至 5117.68 亿元。ETF 近 5 日日均成交金额452.7 亿元，日均换手率 1.12%，环比增加 0.06%;

　　2)从大类资产类别看，过去一周黄金 ETF(-0.49 亿元)、债券 ETF(-2.23 亿元)规模缩减，A 股 ETF(+19.67 亿元)、 QDII ETF(+4.14 亿元)、货币 ETF(+16.28亿元)规模增长。A 股 ETF 中，规模型 ETF 净资产增加 14.14 亿元，其中大盘 ETF 规模增加 2.85 亿元，中小盘 ETF 规模增加 11.29 亿元。

　　3)上周全市场 ETF 涨跌不一，从板块的规模加权收益率看，类资产 ETF 中QDII ETF(+2.68%)、债券 ETF(+0.88%)、黄金 ETF(+0.54%)上涨，货币 ETF(0.00%)持平。在流动性较好的 A 股 ETF 中，军工(+2.79%)和环保(+2.19%)板块涨幅靠前，其中国泰中证军工 ETF(512660)上涨 2.81%，日均成交金额 3296 万元。

二、ETF资金流向

　　A 股大盘 ETF 净流出 9.62 亿元，中小盘 ETF 净流入 7.79亿元。

　　1)上周 A 股 ETF 里大盘 ETF 净流出 9.62 亿元，中小盘 ETF 净流入 7.79 亿元。其他大类资产中，货币 ETF(+17 亿元)净流入，QDII ETF(-1.32 亿元)、黄金 ETF(-0.87 亿元)、债券 ETF(-2.8 亿元)净流出。

　　2)从单个 ETF 申赎情况看，除去货币 ETF 外，上周资金净流入最多的ETF 为易方达创业板 ETF(159915)，净申购 3.65 亿元，净流出最多的为华夏上证 50ETF(510050)，净赎回 10.11 亿元。

三、ETF融资融券

　　日均融资余额 865.49 亿元，日均融券余额 41.28 亿元。

　　1)截至 2018 年 7 月 27 日，ETF 日均融资余额 865.49 亿元，相比前 5个交易日下降 0.86%。融资余额在 10 亿元以上的标的中，华夏上证 50ETF增幅最大为 0.21%，华泰柏瑞沪深 300ETF 降幅最大为 2.25%;

　　2)ETF日均融券余额 41.28 亿元，相比前 5 个交易日上升 5.87%。ETF 日均融资融券总额为 906.77 亿元，相比前 5 个交易日整体下降 0.57%。

四、ETF产品动态

　　华安 MSCI 中国 A 股国际 ETF 开始发行。

五、海外ETP市场

　　首只加密货币指数 ETF 备案。

　　1)申赎概况：上周，受二季度良好的盈利业绩和市场对贸易战担忧的缓解两个利好因素的影响，美国股市持续上涨，共有 66 亿美元的新资金流入美国 ETP 市场，使得今年以来的总资金流入额达到 1436 亿美元;

　　2)从单个 ETF 申赎情况看，JPMorgan BetaBuilders 日本基金 (BBJP)资产规模持续增长，已突破 15亿美元;Invesco QQQ 信托基金(QQQ)占据赎回榜第一名;

　　3)海外 ETP动态： Bitwise Asset Management 旗下首只加密货币指数 ETF 备案,Innovator Capital Management 推出前沿科技ETF。

数据来源：中信证券研究部