中证 ESG 80 指数发布

中证指数有限公司将于2019年2月27日正式发布中证ECPI ESG 80指数。

中证 ECPI ESG 80 指数编制方案
 

中证 ECPI ESG 80 指数从沪深 300 空间中选取 ESG 评分在 E+以上，过去 6个月波动率最低的 80 只股票作为成分股，并采用波动率倒数加权，为指数化投资提供新的标的。

一、指数名称与代码

1. 指数名称：中证 ECPI ESG 80 指数
2. 指数简称：ESG 80
3. 英文名称：CSI ECPI ESG 80 index
4. 英文简称：ESG 80
5. 指数代码：931148

二、 指数基日与基点

指数以 2011 年 6 月 30 日为基日，以该日收盘后所有样本股的调整市值为基期，以 1000 点为基点。
 

三、样本选取方法

  1.样本空间  

以沪深 300 指数成分股为空间。
 

  2.选样方法  
 

首先，对样本空间内股票采用 ECPI 可持续发展评级体系，运用 ESG 方 法从环境、社会和治理三方面进行评级，依据评级结果选取评级 E+以上的公司作为待选样本；其次，根据过去 6 个月的日收益率计算的年化波动率升序排序，选取排名前80 只股票作为成分股。
 

四、 指数计算

1、 权重分配：样本股的权重分配与其历史波动率（过去一年日收益序列的年化波动率）的倒数成正比。具体公式为：

五、 指数样本和权重调整
 

 1. 定期调整  

中证 ECPI ESG 80 指数为每半年调整一次，样本股调整实施时间分别是每年6 月和 12 月的第二个星期五的下一交易日。权重因子随样本股定期调整而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时间相同。在下一个定期调整日前，权重因子一般固定不变。
 

2.临时调整 

特殊情况下将对指数样本进行临时调整。当样本股暂停上市或退市时，将其从指数样本中剔除。样本股公司发生收购、合并、分拆、停牌等情形的处理，参照计算与维护细则处理。