刷屏的区块链,有对应的ETF可以买吗?

ETF之家 发布于 2019-10-28 16:45:00

10月24日下午,ZYZZ局就区块链技术发展现状和趋势进行第十八次集体学习。

大大在主持学习时强调,区块链技术的集成应用在新的技术革新和产业变革中起重要作用。我们要把区块链作为核心技术自主创新的重要突破口,明确主攻方向,加大投入力度,着力攻克一批关键核心技术,加快推动区块链技术和产业创新发展。

如此高级别的的认可,引起海外市场周五夜盘中概公司(迅雷)暴涨108%,比特币盘中上涨40%

一时间,一批上市公司如雨后春笋般冒出,争先向投资人表态自己的区块链研究和布局情况。

面对这群“泛区块链”概念上市企业,投资者也是没闲着,一边学习区块链,一边参加各种券商电话会议,生怕错过这周的饕餮盛宴。

据统计数据,涉及区块链的问题,近两日在深交所被提问830次,在上交所被提问7次。

今日开盘,区块链板块(880946)以涨停价开盘,完全符合市场预期。126只成份股中,除华软科技停牌,其余90%个股涨幅超过9%。

对于大部分普通投资者而言,以自身的知识储备还没搞懂区块链,又谈何个股分析呢?

当然,我们可以退而求其次,挖掘最接近区块链板块的指数型产品作为投资标的,从而可以降低个股投资风险,享受区块链红利

由于目前市场上并未发布区块链指数,因此投资者无法直接买到相应的指数基金产品。

作为一名指数投资者,为大伙找出最佳指数投资工具,是我的使命。参考板块分类中的区块链板块编制数据,其成份股由126只个股组成,我们顺藤摸瓜根据成份股占比找出最接近区块链的指数基金。

基于以上诉求,我们选取全部场内指数基金(ETF、LOF)为样本,分析基金所跟踪的标的指数,将指数成份股与区块链板块(880946)成份股进行比对,目的是找出成份股高度重叠指数。

统计数据如下,因数据量较大,图中只展示排名前十指数及对应基金,如需完整统计数据,公众号回复“区块链”下载表格。

统计结论:与区块链板成份股高度重叠指数排名前三分别是:互联网金融指数(399805)、CS计算机指数(930651)、500信息指数(H30257),其中互联网金融指数与区块链成份股重叠比重达40.5%。

再看这三大指数的编制情况:

互联金融(399805):选取与支付、融资、投资、保险、金融信息服务以及其他与互联网金融相关的代表性沪深A股作为样本股,反映互联网金融主题公司的整体表现。

CS计算机指数(930651): 中证计算机主题指数以中证全指为样本空间,选取涉及信息技术服务、应用软件、系统软件、电脑硬件等业务的上市公司股票作为成份股,属于中证计算机概念主题指数。

500信息指数(H30257):在中证500指数中选取信息技术行业的股票作为样本股,代表中证500指数中的信息行业指数。

如此可见,与区块链高度相关的行业主要包含金融、互联网、计算机信息技术,这也给投资者辨别真假区块链提供了一定的行业参考,换句话说这三大行业是区块链概念中最接近的行业。

相关指数基金

根据统计结果,互联金融指数是最为接近区块链的指数,但是其对应的指数基金产品却不太理想,一是基金规模5297万,产品规模过小,二是成交量太小,最近一段时间的日均成交量只有可怜的0.5583万,意味着在二级市场投资者很难找到对手盘,几乎没有流动性。

结合产品情况分析,跟踪CS计算机指数的计算机ETF(512720)应当是目前阶段跟踪区块链最佳指数基金,产品日均成交额(4.16亿)超过产品规模(3.42亿),交易活跃,流动性充足,与区块链概念的成份股重叠比重达到36。

需要注意,计算机ETF(512720)今天由于涨停板的缘故,场内溢价率达3.16%,说明投资者买入情绪高涨,留意明后天折溢价是否回归,否则出现套利机会。

总结

区块链作为目前信息技术领域中的概念,A股中涉及的个股众多,但是真正实现商业价值变现的企业凤毛麟角,未来还有很长的路要走

对于普通投资者,面对区块链大部分人属于跟风买入,风险大于机遇,而选择指数基金首先能规避单一企业的投资风险;其次,区块链作为一种新技术,在不同的应用场景中实现商业价值,涉及的行业广泛,因此选择分散投资的指数型产品才是把握行业轮动的有效工具

区块链指数产品未上市前,文中统计的区块链高度重叠指数基金:计算机ETF(512720),应当是投资区块链的首先标的。

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