捷成股份的估值逻辑框架

捷成股份估值逻辑框架

汪思波 2022-07-28

1，捷成股份通过收购兼并进入视频著作权行业，这造成很大金额的商誉。过去几年计提过数额比较大的商誉减值。目前商誉余额为30亿左右。

2，视频著作权行业有段时间野蛮生长，结果乐视网和盛世骄阳两大玩家都BBQ了，剩下捷成股份形成寡头垄断局面。

3，依据会计谨慎原则，捷成股份的视频著作权成本摊销比较快，因此未来的成本有可能比较低。

4，未来中国社会视频平台将越来越多，对视频的需求将越来越大。

5，中国社会对视频的需求有多大不得而知，捷成股份业务增长的空间有多大不得而知。

6，不知捷成股份会不会成为视频著作权行业里的隐形冠军。

上述是本人对捷成股份估值思考的六个方面，不构成投资建议。$元宇宙(BK0 ( 点击阅读全文 )

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