【鹏扬观察】谁是光伏硅料扩产的受益者？
鹏扬基金 发布于 2022-03-14 11:50:50
#鹏扬观察#
☞2022年光伏装机需求有望高增长，拥有硅片、电池片和组件生产能力的高度一体化中下游企业更有能力从上游成本下降中获益。
“双碳”背景下，新能源板块将成为未来的长期投资主线之一。尽管权益和转债市场正在经历调整，但对于等待估值回调至合理位置介入的投资者，尤其是对于有建仓流动性要求的机构投资者来说，对光伏等相关领域的前置研究有助于把握未来的市场机会。
当前，我们对光伏产业链的判断如下：2022年预计全球装机量220GW，其中中国75GW，整县推进和风光大基地建设将有力支撑国内需求；2022年伴随硅料产能释放，成本端价格预期下行，产业链利润将向中下游转移，一体化厂商盈利状况有望提升。
一、光伏回顾与展望
2021年硅价高企：硅料供应基本处于紧平衡状态，多晶硅价格一路走高，产业链中下游利润受到压缩，尤其是电池片环节 ( 点击阅读全文 )
→ 免费下载App，立即成为ETF达人
0 收藏
【鹏扬数量研究所】500质量指数为啥现在调样了？
#鹏扬数量研究所# #中证500指数# #中证500质量# 看到标题，可能有投资者会问，指数不是半年才调一次吗（6月和12月），为什么现在就调样了？且听下文道来。中证500质量成长指数是中证...
0 收藏
【鹏扬数量研究所】高质量股票超额来源：风险溢价or行为偏差？
#鹏扬数量研究所# 与其他逐步由alpha因子转变为风险因子的异象不同，高质量股票的超额具有高超额、广泛性、持续性的特点，其超额收益，因而不能简单将超额收益归因于信息获取难度。01 超额收益的，认为超额收...
7 收藏
硅料跌价，利好光伏三大细分环节？
右上角关注药师的后花园雪球号，1000+原创专栏文章，学习更多投资理财干活知识~剔除高端制造和白酒王者归来，今天最大的消息就要数硅料降价了。今年硅料价格在11月份之前一直处于涨势凶猛的状态，价格从6万元/吨一...
4 收藏
光伏硅料的黄金坑来了，今明两年还是景气20220424
全球累计光伏装机总量已经成功跨越1太瓦大关根据《全球光伏》的调查，截止2022年3月底，全球累计光伏装机总量已经成功跨越1太瓦(TW / dc)大关，光伏正式进入太瓦级“T”时代!1. 2021年末全球光伏装...
5 收藏
油箱加满了吗？国内油价迈入"9时代"，创9年来最大涨幅！万亿赛道景气拉满，硅料涨疯了
“你的油箱加满了吗？”国内成品油零售限价迎来再一次上涨。根据国家发改委消息，自3月17日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别上调750元、720元。而自16日起，多地加油站排队加油的情况已经持续一整天了。车友的...
3 收藏
（选自：飞狐22）关于硅料的最新产能资料
“新特：现有产能 7.2 万吨，新疆 2 条线；有 10 万吨扩产计划，但没有时间表。” 赶紧扩撒！！ 怪不得新特签的长单年化已经超过9万吨了，大大超过目前产能！ $新特能源(01799)$ 硅料专家电话会嘉...
2 收藏
【方正电新|行业专题】2021硅料吃紧，重回拥硅为王——光伏系列报告之硅料专题
投资要点//全球装机持续增长，多晶硅发展助力光伏平价。全球光伏发电加权平均LCOE从2010年0.378$/kWh下降至2019年0.068$/kWh，LCOE降低促进光伏装机增长。高纯晶硅是光伏产业链上游原...
8 收藏
至暗时刻，黎明之前。
光伏基金经理最新观点，写于6月11日大家好，我是 $光伏ETF(SH515790)$ 的基金经理李沐阳。最近光伏产业发生了几件大事，一是上周在上海开了光伏展；二是昨日在北京开了光伏行业热点问题座谈会。在经历...
2 收藏
硅料结束缓跌，中环股份上调硅片报价，光伏组件涨价预期加重
8月11日，中环股份（002129.SZ）公示单晶硅片价格，M6硅片(以170μm为例，下同)4.98元/片，G1硅片4.88元/片，G12硅片7.97元/片。相较于7月17日公示价格，涨幅分别达到9.69%...
1 收藏
硅料高景气度下，仍被低估的硅料标的
作者 | IAE_kd 数据支持 | 勾股大数据 本周公布的硅料价格最高上探到135元/kg；硅料价格从年初的85元/kg左右，上涨到目前135元/kg。 硅料价格持续上涨主要受到政策推动需求增长的预期，同...
1 收藏
全网最简单粗暴的光伏产业链--硅料硅片系列
我从事公募5年，转战私募3年。立志做个人投资者最好的投研服务。没有深度逻辑的买入，都是赌博。很多人的逻辑是几秒钟几分钟，没有深度思考，凭什么你能获得超额收益。最近参加的各种会议太多，本来一直想写，今天发出来了...
0 收藏
四季度大牛股：从0到1光伏硅料回收之王
首页问答行情行情中心筛选器新股上市买什么交易A股交易港美股交易蛋卷基金私募中心下载App扫一扫，下载登录/注册金融之王()来自雪球发布于今天 12:32关注 四季度大牛股：从0...
2 收藏
硅料七连涨！“停产潮”、“采购潮”来袭，产业链后续影响几何？
硅料价格的不断上涨，引发了市场的持续关注。硅料七连涨！供需失衡成涨价主因据硅业分会9月22日数据显示，本周国内单晶复投料价格区间在20.6-21.9万元/吨，成交均价小幅上涨至21.49万元/吨，周环比涨幅为...
0 收藏
光伏硅料通威股份超预期，虎年能再翻倍的分析20220205
虎年翻倍潜力通威股份的分析202202052021年一季度也是大调整到最低29.1元。公司的利润是85亿。2022年现在调整到37.35元，公司的利润预期是增长50%，这时的估值比29.1元更低了。错过202...
0 收藏
硅料战国七雄，协鑫、通威、特变谁将制霸天下？
产能过剩的担忧下，硅料行业内的洗牌或一触即发。近日，光伏硅片、组件巨头，隆基股份（601012）在机构调研时表示，预计2022年硅料价格将逐步进降价通道。作为硅料的主要需求方之一，隆基这一表态对当前仍在高位运...
0 收藏
2021金股池--碳中和赛道--硅料 电池双龙头“通威股份”
年初给粉丝朋友选出2021年三条投资主线和金股池，今天聊聊“碳中和”赛道的上游硅料龙头“通威股份”一、光伏饲料双轮驱动，核心竞争力凸显A.主营业务：光伏、饲料双轮驱动饲料起家后注入光伏资产，光伏、饲料双轮驱动...
2 收藏
三千字长文深度分析：2021光伏硅料为王
最近网上有一个数据挺有意思的，就是市值越大涨得越狠，市值越少跌得越凶。在目前A股里有超过2000+企业的股价是创了2440以来的新低。对于这种现象，研报君不带过多评价。因为无论是所谓的机构抱团还是小盘股被吸血...
0 收藏
1 收藏
Q1凶猛！硅料44.5万吨、硅片185GW、组件44.5GW，隆基、晶澳等35家企业扎堆扩产！
延续2020年凶猛的扩产浪潮，2021年一季度扩产持续发力!据北极星太阳能光伏网不完全统计，2021年首季，35家光伏企业宣布了约46个项目，投资金额超1237亿元，项目涵盖多晶硅料、硅片、电池片、组件及光伏...
1 收藏
广积粮！硅料涨价揭开产业十年残酷淘汰赛
近日，关于电池企业爱旭控诉硅料厂家通威涨价的内容在行业疯转，引发行业关注。同时，电池企业认为，硅料涨价是因为囤积居奇，同时部分企业改变竞价模式而操纵价格。而多晶硅企业则反驳，这一论断并不客观且完全不符合行业现...
0 收藏
通威系列三：硅料老大通威股份的潜在风险与机会
通威系列一：透过通威看硅料行业的前世今生通威系列二：电池板块现状目前单晶硅料价格99元/kg，按照通威表述的生产成本其利润率可以达到50%以上，下面具体分析一下通威股份的基本面：一、股权结构自上市以来，作为通...
9 收藏
隆基中环抢购400亿硅料紧缺战略物资，光伏产业头部抱团不停
【投股票，优选质量好的，关注501069质量基金！】截至2021.2.3，质量基金近一年净值增长41.75%，成立以来净值增长高达44.27%！硅料，将成为2021年光伏行业最大的灰犀牛。对于下游企业而言，通...
2 收藏
硅片、硅料扩产如火如荼，上游设备企业双良节能又添大单
双良节能公告：中标新疆大全新能源股份有限公司年产15GW光伏组件及配套项目（B阶段）还原炉及撬块，金额29,220万元人民币；中标云南通威高纯晶硅有限公司一期4万吨高纯晶硅项目还原炉，金额17,670万元人民...
0 收藏
保利协鑫颗粒硅等硅料累计销售订单近60万吨，新技术应用示范项目投产
6月26日，光伏材料领军企业保利协鑫（3800.HK）旗下江苏协鑫硅材料科技发展有限公司，举行颗粒硅技术应用示范项目投产仪式，这标志着公司颗粒硅市场应用步入“内循环”与“外循环”多路并进、多措并举的新...
0 收藏
聊聊硅料 2021.11
硅料价格从2021年初的80元/kg涨到11月的270元/kg，高价的硅料成了下游利益相关者的众矢之的，下游除了硅片能转移成本还保持着可观的利润，电池和组件企业亏的爹妈都不认了。因为硅料的高价格，硅料大规模扩...
0 收藏
硅片龙头企业们是否应该停止内卷坐下来一起考虑解决硅料的问题
$隆基股份(SH601012)$ $中环股份(SZ002129)$ 现在光伏行业最大的问题不在于下游需求问题，国家鼓励发展政策是否大，国家政策补贴是否力度大，而是在上游硅料的生产能力，和价格上涨问题。中环股份...
1 收藏
颗粒硅龙头股价3个月涨近10倍，A股蠢蠢欲动？
2月3日，保利协鑫的1万吨颗粒硅投产，还和龙头公司隆基股份签订了销售长单。引来了市场的关注，保利协鑫的股价也从0.365港元上涨到如今的3.29港元。投资者开始担心会不会对目前主流的块状硅造成颠覆？脱水研报在...
0 收藏
直击隆基股份年度股东大会：现场参与人数创新高，董事长重申不造硅料
6月7日下午，隆基股份举行了2020年年度股东大会，这可能是历年来隆基股份现场参与人数最多的一次股东大会。记者注意到，隆基股份此前计划将股东大会安排在公司总部会议室，这也是过往惯例，不过，会议前夕，公司将地点...
0 收藏
如果说硅料拉高就可以股价上涨，那么万科市值早已超过万亿
$隆基股份(SH601012)$$阳光电源(SZ300274)$再有人去吹通威股份的，建议去看看万科股价。通威算什么？万科2020年净利润都达到415亿，最新市值才2900亿。通威股份才2020年36亿净利润...
0 收藏
“疯狂”的光伏价格：硅料破140元/kg，硅片再涨6.8%，逆变器同步“起飞”？
2021年，“十四五”开局之年，全新平价时代的光伏产业迎来的是碳减排主流趋势下爆棚的市场需求，产业链价格同步“激荡不安”。4月初，北极星太阳能光伏网曾回顾了今年第一季度的产业链价格(相关阅读：Q1“完美风暴”...
0 收藏
【东吴电新】通威股份业绩预告点评：20年出货高增，电池盈利底部确定，硅料盈利加速提升
盈利预测与预估投资要点事件：公司公告20年业绩快报和2021年一季报业绩预告。2020年营收442亿元，同增17.69%；归母净利36.08亿元，同增36.95%；21Q1归母净利为8-9亿元，同增132%-...
热门文章
