三重风险事件影响下的资产配置应对策略

原创 配置策略部 诺亚研究工作坊
近期愈演愈烈的俄乌冲突令国际资本市场和商品市场大起大落。国内市场也未能幸免，A股市场同样剧震不断。客观来说，这起风险事件引发的避险情绪是造成目前市场动荡的直接原因。然而更加需要注意的是，今年摆在我们眼前的，可能不止俄乌冲突这一类风险事件。
风险事件大概可以分为五大类：金融危机类、政策收紧类、公共卫生事件类、国际重大政治事件类、地缘政治冲突类。除了目前正在经历的俄乌冲突这一地缘政治冲突以及疫情反复这一公共卫生事件外，今年我们还将面对美联储收紧货币政策这一政策收紧风险事件。
对于资产配置而言，如何在三重风险事件叠加的情况下，通过适当的预测，做好应对是当务之急。感知未来的最好方法之一是了解历史，我们先对过去已经发生过的不同种类风险事件下，大类资产和策略的表现作一个梳理，试图寻找出一些规律性的东西。2000年以来从未发生过三类风险事件叠加 ( 点击阅读全文 )

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