下周的重头戏

1月信贷、社融数据均创出历史新高，宽信用宽货币确实在发生了。昨天看到一则新闻，1月新增贷款约4万亿，支持稳增长、刺激经济复苏，主要投向了基建、高端制造、中小企业融资的方向，最后还强调了房地产融资逐渐恢复正常。放水还会继续，只是时机有些晚了，但抑制经济下行的作用会逐步显现。

本周市场涨的好银行保险、基建，就是对上述利好消息的反应，但也就是上证指数反弹了点，深圳成指和创指都在继续下跌。为何放水的预期和兑现都有了，对市场刺激有限呢？一是新增贷款结构不太好，拿中长期贷款的少，这反映对未来经济的信心依然不足，二是1月以来持续下跌，私募清盘、公募赎回、杠杆爆仓等等一再发生，和公司基本面无关的非理性杀跌太多。周五我感觉很多人心态又崩了，对未来信心的恢复和带血筹码的夺路而逃，是同步进行的。
新能源方面，1月已经在补跌，这个仅存的强势赛道本周又崩了，以宁跌大跌为标志。这种 ( 点击阅读全文 )

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