抓住时代的贝塔，坐好向上的电梯！

之前开投研会的时候，有个朋友说到，投资高景气度、未来空间大的行业，就像坐上了向上的电梯，在好行业里面，即使投资平庸的公司，也很难亏钱。但如果是在夕阳行业里面，即使是个别特别优秀的公司，股价仍然止不住向下。今年的结构性行情我想完美印证了这个观点。
一边是传统白马腰斩或者膝盖斩，典型地如地产及相关产业链的公司，比如传统价投们最喜欢的万科、格力、三一重工、海螺水泥等等，这些公司无疑都是行业中的佼佼者，但是所处行业坐在向下的电梯上面，个体公司的优秀显然不足以对抗行业的趋势。
相反，另外一边的高景气行业显得尤为亮眼，比如火爆全年的光伏、风电、电网、新能源汽车、半导体等等，我们看到这些行业里面的公司鸡犬升天。市场是非常聪明，无数的资金涌入这些赛道，是因为聪明的产业资本和金融资本已经看清楚了，这些赛道就是当下时代向上的电梯。
无独有偶，最近看到华泰证券副所长的一篇报告，也是提到 ( 点击阅读全文 )

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