本轮科技时钟正走向软件和应用场景

第一阶段，硬件设备已有表现。近年来我国产业政策重心转向高端制造业，支持产业升级，扩大5G、半导体投资。2018年之后的中美经贸摩擦刺激国产替代，同时疫情背景下的新基建成为稳增长重要抓手，多重推动力叠加作用下，本轮科技周期已经崛起。

从市场表现看，2019年之后科技股更优。市场风格上，2019年起风格开始偏向成长，截至2020年底仍在这一过程中。

具体到行业层面，2019年初至2020年7月14日申万一级行业中的电子、计算机涨幅分别达158%、113%，排名第一和第四；代表硬件设备的半导体指数涨幅为239%，基站指数为154%，5G指数为78%，而同期上证综指、沪深300涨幅仅为38%、61%。2020年新能源汽车产业链也迎来爆发，新能源动力电池指数涨幅为123.9%。

第二阶段，内容软件正在发酵。内容软件层面主要包括三大领域： ( 点击阅读全文 )

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