量化投资，算法也逃不过人性的博弈

熟悉的人性
今天聊下量化基金，一个看似神秘，却又被误解甚多的投资品。尽量把这个复杂的金融游戏，写简单点，让你看明白。1
开篇照例说故事。老南首次接触量化，差不多是在 07、08 年，这算是国内量化的远古时代了。那时候，我们券商的 KPI 中，有一个非常重要的指标，叫市场占有率，也就是交易量全市场占比。有的营业部完成不了任务，会以极低的佣金，甚至贴钱，找一些做短线的资金，来完成任务。如果有这么一种交易方法，能产生巨大的交易量，还能赚钱，简直就是天上掉馅饼。恰巧，当时有这么一个品种，叫 ETF，就有机构在这个品种上玩起了花样—— ETF 套利。因为ETF基金，是一篮子股票形成的指数。指数和一篮子股票之间是可以互换的，而盘中往往会有各种原因，导致一篮子股票和指数之间，出现既短暂的价差，这就产生了一个套利的机会。如沪深 300ETF ，可以和这 ( 点击阅读全文 )

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