我的思路 互相学习（2021.5.17）

上周四开始的几天里。指数和个股的走势开始逐步背离。
这种背离的直接原因就是权重和小市值的背离，导致指数上涨，个股却涨少跌多。
周期股的上涨原因比以往复杂，疫情引发的短期恢复性增长，同样疫情引发供需错配；地缘政治提升资源的重要性。人为借势炒作。
其中最后的不重要，因为每次都有，管理层容易控制；第一第二条，反反复复，是最难判断的影响因素，而且不可控性很明显。
正常的经济状态下，强周期的资源上游股分析起来整体而言不难。但今年很特殊。疫情反复，博弈反复，对供需的扰动也是反复无常。
疫情在疫苗覆盖率加大的情况下，整体趋于好转，每天新增总量剔除治愈量后的增量，已经在逐步走低。疫苗的屏障作用正在发挥作用。如果能持续下去，全球经济会逐步恢复正常。
地缘博弈无法判断。整体而言，我觉得是越来越紧张。 ( 点击阅读全文 )

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