韦尔股份调研纪要20210514

手机格局：
公司订单并没有被砍单，海关问题，印度因为疫情订单减了一些，总体上有增有减，整体是增长的。今年产能能保证正常运转。小量增加+产品结构调整。公司战略上主要不是涨价，而是技术上和布局上的优势。从19年到现在，手机上从0到1到2发展很快，手机上小像素格局很清晰，时间上更快，小像素上已经超过三星，性能上还没有赶上索尼，索尼要做到极致，不计成本。最大的差异是客户上的（小米），不是公司能力上的差异。华为不一定进得去，苹果看不到。未来高端手机上有突破，公司和索尼的机会是均等的。索尼0.7已经放弃了，现在在汽车市场投入大量精力，低端手机市场不怎么做了。小像素上，公司和三星主要是在竞争。手机的核心逻辑是市场份额在提升，五年目标是25%，目前12%-13%。未来手机一定是往高像素性能上发展，未来可能只有几家厂商有能力去供应。所以公司还是要提升技术能力，1.0微米以上的也发布了四颗。占比 ( 点击阅读全文 )

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