统一框架下的截面动量与时序动量策略

量化投资与机器学习公众号独家解读
量化投资与机器学公众号 QIML Insight 系列是公众号今年全力打造的一档深度、前沿、高水准栏目。今天，公众号正式推出了 QIML Insight——深度研读系列。

公众号遴选了各大顶刊最新论文（再次强调是最新！），按照理解和提炼的方式为读者呈现每篇论文最精华的部分。QIML希望大家能够读到可以成长的量化文章，愿与你共同进步！本期遴选论文：
策略应该根据市场的状态，动态分配策略在时序动量与截面动量的权重。
基于时序动量与截面动量的组合策略主要依赖于各品种的趋势强度及品种间的相关性。
品种间的趋势越离散且同时相关性越高，截面动量策略的收益越好。
在过去近20年，动量策略组合中，时序动量策略贡献了超80%的收益。

综述 ( 点击阅读全文 )

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