2020-10-25 电子每日跟踪

周报
策略：上周末大部分卖方看多结果被GDP数据打脸，复苏的高预期受挫&对货币总闸门继续收紧的担忧&Q4排名博弈开启，导致不少高成长板块被锤，不少白马陆续被砸。本周末机构间继续担忧货币收缩以及部分白马（茅台）Q3业绩不及预期，卖方又集体转向看空，下周市场很可能进入主跌段。市场变化风云诡谲。



电子：申万电子周涨幅-2.51%，沪深300涨幅-1.53%。歌尔Q3大超预期结果收盘跌0.5%，即便扣掉指数因素也仅仅涨1.5%，反应机构间对于目前板块的高估值与成长性之间存在较大分歧，同时不断收紧的流动性也在制约着板块的估值扩张。从7.13主要的指数阶段性见顶以来，对比消费医药中不少成长股跌幅在30%以上，电子板块的双龙头立讯、歌尔凭借着TWS的超高成长性依旧维持在历史高位，算是一种变相的涨幅，后面机构间排名的博弈可能会持续升级，估值切换 ( 点击阅读全文 )

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