对话基金经理系列 | 华宝基金刘翀: 配置选基分坚并韧，转债投资守正出奇
招商定量任瞳团队 发布于 2020-07-27 09:03:53
配置选基分坚并韧转债投资守正出奇
对话基金经理 | 华宝基金刘翀
基金经理：刘翀先生，上海财经大学金融学硕士,超十年的固收权益资产投资研究经验，2018年8月加入华宝基金管理有限公司，担任华宝基金养老金部副总经理，2019年4月起担任华宝稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金经理。投资框架：大类资产立足股债配置，重视大类资产性价比，基金选择偏好均衡风格，权益基金偏好配置被动基金，同时强调转债资产配置，通过把握行业趋势，选择合理卖出时机获取稳健超额收益。产品分析：考核期内(20190630-20200721)产品业绩表现优秀，收益能力处于同类基金前列，同时组合回撤控制能力强，同类产品中夏普比和收益回撤比均排名前三，基金产品显示出较好的择时 ( 点击阅读全文 )
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华宝基金“半条命”系于单只基金 华宝标普油气投机盛行基民沦为“炮灰”
Photo by Nathan Dumlao on Unsplash《金证研》沪深金融组 杨冰/研究员 苏果 洪力/编审从2003年第一家信托系基金公司华宝基金设立开始，在此后多年的发展中，信托系基金公司逐渐...
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基金经理请回答|华宝基金刘翀：养老FOF如何穿越牛熊？
老娘舅说：近些年来，养老一直是大家热衷讨论的话题。通常而言，社保是第一大支柱，第二支柱是企业年金制度，而第三支柱就是靠自己去做投资，比如买商业保险或养老基金。传统观念里，养老要靠子女、社会保障，但养老仍需未雨...
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华宝基金荣获上海证券交易所“十佳ETF管理人”大奖
《投资时报》记者 王悦2019年，适逢中国境内ETF发展十五周年，中国股票型ETF最新管理规模已有5000亿元之巨。值此重要时点，11月29日上午，“中国·上交所ETF十五周年峰会”在上海证券交易所交易大厅隆...
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FOF、基金组合与MOM都解决了什么问题
文/炒基蛋在介绍题目涉及到的概念之前，我们先考虑一个问题：基金产品最初设计的初衷是什么？很多普通人，不懂专业的投资，又觉得股市、债市风险比较大。于是找来专业的机构，帮忙打理。所以形成了资产管理的机构。而基金以...
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投资，这三样不能错：老婆、配置、态度
本文首发在个人公号【复利无声】这个周末写的东西，心情还是蛮复杂的。节后这一周是我跟老婆举办婚礼的第11个年头（结婚证跟北京奥运同岁），也是老婆的生日，还是我全职投资的第一个整年，百感交集又倍加珍惜。回过头来看...
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【兴证固收.转债】可交债和可转债的交集?——19中电EB投资价值分析
投资要点19中电EB拟发行规模为21亿元（存续期3年、评级AAA），其纯债价值为96.98-98.38元，对应YTM2.45%-2.94%，债底保护较好。19中电EB11月21日平价为101.40元。“高债底...
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【兴证固收.转债】已是丰收年，不求季季丰——19Q4策略
投资要点通胀预期上升与基本面下行的角力CPI后续仍有不小上行压力，但核心通胀其实偏低，PPI仍处于通缩区间。经济压力仍在，而就四季度来看需要进一步关注出口链条的压力。我们认为，结构性通胀不改变货币政策方向但或...
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科技龙头ETF联接基金开放申购 华宝基金数字化升级提速
9月3日，国内首只科技龙头ETF联接基金——华宝科技ETF联接，A份额代码007873，C份额代码007874，正式开放申赎、转换及定投业务。对于没有场内股票账户的投资人来说，可以在场外便捷地通过蚂蚁财富、腾...
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【兴证固收.转债】资产荒深化，转债向何处？
投资要点G三峡EB1是6月底部以来最强的低位大盘品种，这有些超预期。近期转债表现可以简要概括为三个层次：1）6月至7月初转债显然是权益思维，无论是光大还是招路上涨都是由于正股反弹的带动，且二者溢价率或价格也处...
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个人中证500主题FoF指数组合配置方案
开始组合之前，探讨两个问题：选择投资中证500，并不是说上证50、沪深300不行了。我们选择投资一项资产，是因为这项投资看起来能够创造更多的收益，两利相权取其重；所有的投资都要与我们自身的预期相比较。假如，一...
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【兴证固收.转债】不再低的估值
投资要点本周主要股指明显调整，但转债表现出色。股票更便宜，但转债却“更贵”了。转债强势的背后仍有以下几个因素：1）“资产荒”的局面下，以社保、年金、保险为代表的长线增量资金有更强的稳定性。2）优质券阶段性供给...
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【兴证固收.转债】惯性谨慎的右侧市场
投资要点隐约透出的谨慎味道：1）年初行情仍是目前空间的重要参照。上证综指距离4月高点有8%左右的空间，光大转债距离3月高点仅有约5%的距离。2）光大银行和国泰君安均是值得关注的标的，不过两只对应转债近期转股溢...
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FOF、MOM和基金组合 最后谁能成为主流
从最近证监会机构监管部发布新版《基金中基金（FOF）审核指引》说起，这是一个新的版本，相比于2017年的版本也是有些许变化。我们罗列一下关键的几点。●人员配置的变化。新版明确规定了FOF，“应当配备至少3名以...
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