几个期权保险策略比较——期权投资策略（27）

前面我们学习了期权保险策略，现在我们来比较几个期权保险策略各自的特点，在比较时，为便于理解，同样我们还是以买入股票并买入相同数量的认沽期权为例。
首先我们来一起回顾一下期权保险策略的构建过程，以及盈亏计算方法。
构建过程：第一步，买入看好近期大涨的股票。第二步，买入相同数量的认沽期权，锁定未来的卖出价格。
构建过程很简单，关键点有三个，第一，一定要是看好大涨的股票才值得为其上保险，保险是需要成本的，如果不能大涨就不划算。第二，认沽期权的数量一定要和股票相同，比如现在上市交易的ETF期权1张代表的是1万股，买ETF数量就一定要是1万的整数倍。第三，选择买入的认沽期权合约，行权价一定要是自己可以接受的价格。同一到期时间的期权都有不同的行权价，以认沽期权为例，行权价越高则需要付出的权利金也越高，权利金的高低会影响构建保险组合的成本及未来的收益。
盈亏计算方法： ( 点击阅读全文 )

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