NESC东北固收FICC研究 发布于 2019-10-14 14:52:43
报告摘要
1、利率和大类资产走势回顾:10月8日到10月11日,国庆之后的首周,数据真空周但周五中美谈判,债市维持调整格局,国债收益率长短端持续分化,长端走弱。10月8日,受海外美国数据趋弱,避险情绪升温等影响,当日长端国债收益率大幅下行,当日国债期货收涨0.30%。10月9日,海外消息利好出尽,国债期货低开震荡,最后微幅收涨0.02%。10月10日,国债期货低开低走,收跌-0.12%,国债收益率走高。10月11日,受中美贸易谈判进展顺利,市场对中美贸易战预期缓和影响,国债期货低开低走,长端收益率大幅上行2-3bp,12日虽然交投清淡长端仍然上行1.5bp。目前市场情绪依旧偏空,下周众多重要数据(金融、物价、经济数据)发布,主要关注预期差。
2、一周长端利率和利率债策略我们对10月及四季度债市的看法为震荡调整,趋向熊市。中美谈判缓和趋向明显,重要宏观数据密集公布,我们认 (
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