【东吴电新】周策略：光伏旺季在即，电动车淡季筑底（曾朵红团队）

投资要点

电动车8月预计将是环比增、同比降的格局，钴持续反弹锂下跌，9月需求开始好转，预计全年140-150万辆，同增15-20%，电池约75GWh，同增30%，继7月初世界新能源汽车大会领导表态我们翻多电动车，总体持仓极低，电动车明年销量和政策均是大年，重点推荐布局全球龙头；去年底光伏拐点以来，上半年平价、竞价政策和项目依次落定，能源局表态国内40-45GW装机，海外需求预计85GW+，全球125GW+，本周价格企稳，玻璃涨价1.5元/平，9月中开始旺季，Q4旺季可期，看好光伏龙头旺季行情。风电5月政策落定，遵照十三五规划，抢装可期，今年预计28GW，同增28%，整机拐点临近，估值修复可期。工控去年Q1-4增速为12/9/4/0%，今年Q1/Q2同增1.7%/同降1%，Q3仍低迷，Q4可能复苏，估值处于底部，看好工控龙头。今年电网投资下降，泛在电力物联网是重点，关注 ( 点击阅读全文 )

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