【基金专题7-2】股债平衡策略升级版

上周晓哥介绍了最基础的5:5股债平衡策略。长期看，股债平衡策略，在非单边上行市场（即：单边下行和波动市场，牛短熊长的A股，大部分时间属于非单边上行市场），可以在保证跑赢对应指数收益的同时，有效控制回撤。让你更能“拿得住”。为了更淋漓尽致地发挥该策略的优势和效果，今天晓哥就来和大家一起学习下该策略的一个升级版——结合指数估值百分位控制股债的配比。举例：
当指数基金估值百分位低于历史10%时，股债比例配置为9:1；
当指数基金估值百分位升至历史20%时，股债比例调整为8:1；
当指数基金估值百分位升至历史30%时，股债比例调整为7:1；
依此类推......该升级版，可在股债平衡的基础上实现更强的低买高卖，在低估值区域，大比例配置股票，估值提升后逐步卖出；当然，类似的升级策略还可以衍生出很多种类型，例如：不对称平衡（股票比例提升10%或降低5% 再平衡）等。总结一下，股 ( 点击阅读全文 )

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