利用宏观指标构建指数择时模型

摘要宏观经济的变化能影响企业未来的盈利和投资者对市场的预期，股市的价格会围绕着宏观经济的变化而波动，因此宏观经济可以看作整个股市的基本面。本文将基于随机森林算法构建指数择时模型，整个模型以宏观经济指标作为特征输入，并输出预期的指数收益率用于择时。
宏观经济指标在用宏观经济指标作为特征构建指数择时模型前，我们先介绍宏观经济指标如何影响股市，以及各宏观指标的含义。01宏观指标的有效性1. 影响企业盈利：宏观指标包括市场的诸多方面，政策、流动性、工业生产、物价等，不同方面对企业的影响也不相同，且存在一定程度的时滞，因此就算宏观指标公布滞后，其对股市的收益率也可能具有预测性。

2. 引导预期：市场上的投资者大部分会关注宏观基本面，宏观指标的变动会引导投资者对市场的预期，其驱动了市场股价变动。
02宏观指标的含义我们分别从货币坏境、景气指数、物价水平三方面选取四个常用指 ( 点击阅读全文 )

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