利用50ETF期权提高套保效率
众富期权 发布于 2019-08-02 10:16:49
虽然与期货套保相比，买入期权套保资金占用相对较少，可以帮助企业在对冲风险的同时保留相应利润，并且买入期权不会有保证金追加的问题，但是购买期权需要额外付出一笔期权费。如果能够大致判断当前行情，那么可以通过卖出期权来赚取一定权利金，节省整体的套保成本，让套保操作更有效率。铜加工企业持有现货，担心未来铜价下跌增加库存成本，同时也不希望套保对冲了现货端的利润，此时可以买入看跌期权。若未来铜价下跌，则期权头寸的持仓盈利会对冲现货端的库存亏损;若未来铜价上涨，则企业将损失全部的期权费。如果企业预计未来铜价只是小幅下跌，那么为了降低套保成本，可以在买入看跌期权的同时卖出行权价较低的看跌期权，赚取权利金，构建熊市价差组合。若未来铜价上涨，库存利润增加，企业卖出看跌期权赚取的权利金收益将有效降低买入看跌期权带来的损失。反之，未来价格小幅下跌，构建熊市价差套保亦可降低库存亏损。假定铜加工企业现有1000吨铜库 ( 点击阅读全文 )
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使用50etf期权节省本钱 杜绝套保损耗
用期货做套保，在对冲风险的阶段，并且对冲了在费用变换对企业有利时现货端的成本。只是，用买进50etf期权的要领，则能够实此刻对冲风险的并且，为企业保留费用抬高带来的现货成本，企业最大的损失为购置50etf期权...
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A50期货开盘：套保与抄底的PK
根据春节假期延长2天的通知，A股预计在2月3日开盘了……但是这个并不影响与A股市场相关的衍生品的交易，例如新加坡富时A50期货，今天正式开盘了我们根据国内A50ETF的持仓，可以得到A50指数的成分股：关于2...
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“期货+”再添新工具 “商品互换”风生水起
作者：周璐璐上线商品互换业务。在商品互换业务即将满一周年之际，为深入了解该业务的应用成效及企业的真实反应，中国证券报记者日前与大商所团队一起前往杭州对部分参与企业及潜在参与企业进行了调研。 中国证券报记者了解...
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期权 | 李翔：50指数高位震荡，维持中性策略；战略性看好通信行业
点击上方蓝字，可添加关注 或 置顶 本文不构成投资建议，据此入市风险自担国家理财规划师 平安证券 李翔通信行业的投资主线与龙头公司9月以来，市场连续反弹，科技板块行情成为市场的主线之一，申万一级通信行业...
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208期「信·期权」—— 贸易战升级，50ETF全周下跌1.59%，投资者情绪偏向谨慎。
上周市场总结（2019.8.26-2019.8.30） 受中美贸易战影响，50ETF全周下跌1.59%，收于2.916。20日历史波动率从16.24%上升至16.28%，隐含波动率从19.88%小幅下降...
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期权 | 李翔：50指数有望维持震荡整理格局（附：十月策略）
点击上方蓝字，可添加关注 或 置顶 本文不构成投资建议，据此入市风险自担国家理财规划师 平安证券 李翔近期50指数走势分析上证50指数昨日弱势震荡收出小阴线，近一周维持震荡偏弱走势，市场情绪趋于谨慎。今...
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鼠年投资攻略 | 瑞达期货肖阳阳：衍生品市场将继续增长，套保资金、博弈资金、配置资金跑步进场
▲瑞达期货副总经理 肖阳阳似那位被千古传唱隔江相望的佳丽般，令人寤寐思服，求之不得……这便是2020年的主题：“不确定性”。不管是作为货币提供量晴雨表的A股市场，还是在股权资本和债权资本切换中纠结的银行业务，...
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期权日记|200224中国能否走出独立行情
周一，广州，多云先不回答标题的提问，先讲讲今天的操作，早盘低开，见C3.00@2的肉已相当之薄，便将其移仓至SC3.10@3和SC3.05A@3，移仓的买卖点掌握得如何就不论了，这个策略没有任何问题。不过，今...
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212期「信·期权」——50ETF全周下跌1.16%，隐含波动率在节日气氛中有所回升
上周市场总结（2019.9.23-2019.9.27） 50ETF全周下跌1.16%，收于2.978。20日历史波动率从13.72%下降至11.55%，隐含波动率由18.11%回升至18.80%；ske...
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周一下跌的时候，指数基金注意买入。
下周一低开是肯定的，低开之后不知道会继续跌还是会低开高走。所以现在我就把策略说一下，如果下跌幅度足够大，就要开始分批买了。
原则上是每跌1%就买2%，但是要保证你每次买入的资金大于1万元，否则资金成本太高。...
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灵活运用50ETF期权控制投资风险
2019年上期所自然50ETF期权开始上线买卖，这相较于有套保需求的企业及50ETF投资人来说全是一项关键利好。比较其目标期权合约，50ETF期权合约丰富的策略联合给期权使用者带来了更深的操作空间。相较于需要...
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满仓干！牛市快来了
中期观察：外围事件重大利空以来，空头攻势猛烈而迟疑；周二在外盘暴跌的背景下，恐慌情绪得以宣泄；周三周四在外盘企稳和政策利好的影响下，多头连续发起攻势，但攻势逐步萎缩，形势不明；周五多空互攻，形势焦灼而僵持；主...
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205期「信·期权」—— 50ETF持续下行，隐含波动率有所回升，投资者情绪保持谨慎。
上周市场总结（2019.8.5-2019.8.9） 50ETF全周下跌2.42%，收于2.820；20日历史波动率从12.56%上升至13.33%，隐含波动率从17.84%上升至19.56%；s...
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204期「信·期权」—— 50ETF受美“鹰派”加息言论和加税影响出现下行，隐含波动率仍处于低位，投资者情绪相对谨慎。
上周市场总结（2019.7.29-2019.8.2）50ETF上周在周一周二的小幅震荡后持续下跌，全周下跌3.09%，收于2.890；20日历史波动率从13.91%降至12.56%，期权合约加权隐含波动率从1...
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期权 | 买50ETF购8月2950√（20190827）
点击上方蓝色字体，关注我吧开盘之后本来是不想追的，受制于“毕竟自己昨天的卖出操作”期权 | 卖出操作，准备接货（20190826），但转念一想，“干嘛不追”；于是直接买了接近实值的认购期权。收益将近是：45元...
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