【学习笔记】一种基于中证红利的轮动策略

1、红利轮动策略规则红利轮动策略的交易规则如下：（1）以中证红利指数成分股为样本股，每月底计算每个样本股的预期股息率，计算方法如下：预期股息率=年度股息率 X [ 1 + min (扣非净利润增长率, 0.2)]股息率计算以年度分红（分红预案也作数）为准，不计一次性的特别分红。净利润增长率采用最新财报的数据，如果有业绩预告，采用预告下限。公式中min为取较小值函数，用这个算法来限制异常高值增长率影响，无论公司利润增长多高，只计入20%以内的增长。（2）剔除预期股息率小于5年期国债收益率的公司，余下公司按照预期股息率从高到低排序。（3）以排名次序选取公司，选中一家公司后，与该公司相同细分行业的公司不再选入，直到选满10个行业。同一行业，如果另外一家公司与选中公司排序仅相差一位，则该行业可以选取两家公司，但每家公司只占5%的权重，保持行业10%的权重。（4）将选中的公司按照行业等权买入。（5） ( 点击阅读全文 )

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