看好红利指数的3个理由 探寻深证红利超额收益逻辑

前天做了一张略显粗糙的统计表，有细心的小伙伴发现，深证红利指数过往十年平均涨幅达到14.70％，中证红利指数过往十年平均涨幅达到13.29％，均好于沪深300指数年化10.22％的表现。曾经有不少投资者认为中证红利指数成分股大多数是大盘股，和沪深300指数比较雷同，有大家熟悉的格力电器、美的集团、万科A、平安银行等等。于是便有小伙伴问红利指数平均年化几个点的差异到底体现在哪，背后有哪些逻辑？希望我能再深入讲讲。
下面尝试从三方面来解读深证红利指数超额收益背后的逻辑。
一、成分股变动频率及比例
根据两家指数公司的编制方案来看，沪深300指数样本股每年变动两次，分别是每年的6月和12月第二个星期五的下一个交易日，而深证红利指数样本股每年变动一次，时间是每年的6月第二个星期五的下一个交易日；从成分股变动比例来看，按照指数编制要求沪深300每次调整比例不超过10％（实际上 ( 点击阅读全文 )

→ 免费下载App，立即成为ETF达人