不管是余利宝还是余额宝，你俩最本质的是都是货币基金。
既然是货币基金，那就离不开一个话题，业绩。
加入南方天天利货币B进行对比，可以说是没有对比就没有伤害，实际上余额宝作为明星产品，它的收益非常一般。
为了证实这一点，我将全市场货币基金数据进行统计，请看下图：
显然，余额宝的收益处于平均线以下，当然余利宝（云商宝）参考文章开头对比，实际上也好不到哪去。
导致业绩不佳的其中一项原因就是基金本身的费用，我们进一步看，下面我将全市场货币基金数据进行统计，包含478只货币基金。
把费率划分为3个层次，可以看到余额宝和余利宝综合费率都处于高费率之列。如果作为理财，我建议大伙果断买入南方天天利B。
另外，当下货币基金收益率直线下滑的趋势，我们也通过组合投资的方式构建自己的现金理财策略，当然啦，首先是控制好风险，其次是收益要有亮点。
根据这一思路，我构建了一个货币基金+债券基金的组合，请大伙参考：
还是用数据说话，请看下图：
回测区间：2013-11.-15至2019-09-17。
回测结果：年化收益：4.62%，最大回撤：-0.94%，波动率：0.61%。
从年化收益率看，构建的现金管理组合未能跑赢中证全债指数，但综合表现分析，我认为该组合更优秀。
总结
案例中的组合只需要一个股票账户即可搞定，货币ETF免手续费免印花税，另外三只债券ETF基金交易成本也是相对有优势（免印花税），此外货币ETF和债券ETF支持T+0交易，换句话说可以实现当日买入当日卖出，相对于场外同类产品，交易更灵活，作为现金管理变现也相当容易。
此外，股票账户出入金不限制金额，不收取任何费用。
通过简单的现金管理组合方案，一是解决了当下货币基金收益不佳的问题，二是将资产投资风险进一步分散，从而达到既提高收益又分散投资风险的目的。
最后，恭喜你又get到了一项新技能。
