又闹电荒，机会在哪
本周A股先扬后抑，总体呈震荡走势，截至周五收盘，各大主流指数悉数下跌，详细数据如下：
至于本周市场的表现，我认为超预期了。要知道上周末全市场可是充斥着低预期社融的阴霾，我大A周一不但没有大幅低开，反而收红，其中也体现了央妈对金融市场的无限呵护。
就知道你们怂，央妈一早给市场打了预防针（展开4000亿元MLF和20亿元公开市场逆回购，中标利率分别为2.75%、2.0%，均下降10个基点），你们别慌，有我顶着。
而之后市场的走弱跟两方面有关，一是美元强势，本周人民币兑美元下跌739个基点，对市场多多少少形成一定的压力；另一方面是大市值里头的消费（白酒业绩杀）、医药（集采）本周利空较多，拖累了大盘的整体表现。
大伙看下图，消费、医药在申万一级行业里头，周跌幅排名上了前五：
与此同时，新能源、电力、猪肉板块涨幅靠前，其中我认为大伙应当重点关注电力板，理由如下：
1、从事件性来讲，确定性高。此次电力板块走强，无疑受极端天气导致的电力供需失衡所催化。近60年最热、江河湖泊大面积干枯，根据气象预报，这种天气还将维持一段时间，也就是说短期内无法改变用电需求上升、电力供应不足的现状；
2、从电力需求端来讲，今年可能超预期。根据中电联发布《2022年1-7月电力消费情况》。1-7月，全国全社会用电量 49303亿千瓦时，同比增长3.4%。其中，第一产业用电同比增长 11.1%；第二产业用电同比增长 1.1%；第三产业用电同比增长 4.6%。
亮点在第四项：城乡居民生活用电量同比增长12.5%，增速最高，为啥呢？
热呀，气温没超过40度都排不上号，华夏大地大面积烧烤模式。此外，往年暑假还能出门转悠，今年疫情就没断过，新疆、西藏等热门景区全部中招，大朋友小朋友们只能躲在家里吃吃火锅唱唱歌，这居民用电肯定多呀，没准8月份数据更加爆表；
3、从电力供应端来讲，压力较大。四川水电装机量全国第一，是“西电东送”主力，每年外输送1300亿千瓦时以上电力。今年截然相反，现在不但没有输出，自己还得靠外部支援。
目前境内的水库大多已到死水位，发电量相比去年下降超过5成，这并不是下几场雨能解决的问题，电力供应的缺口还得通过其他方式来补充。
综合来看，事件驱动，需求增加，供应减少，电力板块的确定性的确值得我们留意，利好两大方向，一个是火力发电，另一个是绿电：
先讲火电。火电目前占国内电力供应6成以上，此次缺电，能解决燃眉之急的主力是火电。
火电大概率迎来一波量价齐升的业绩修复，发电成本端来讲，动力煤价格一直压制在1155元/吨的政策定价内。如果说去年的高煤价，导致火电增产不增收，那么今年的火电必然有业绩兑现。
此外，从利润端来讲。为调动发电企业的积极性，解决缺电问题，各地已打开电力限价的空间，对火电企业来讲无疑是重大利多。
比如，广东省电力交易中心于八月初发布《关于暂缓执行价格限值相关条款的通知》，取消电力现货限价，通知发布首日，燃煤电价由694.5元/MWh上涨至867.5元/MWh。
因此，此次电荒，火电大概率是直接受益者。
其次是绿电，特指下游绿电运营。电荒必然加速新能源电力板块的布局，从成本端来讲，无论是风电还是光伏，都将受益于电力设备的降本增效，比如风机价格一次比一次招标价格低。
又比如光伏，周五市场发酵的通威开启组价价格战事件（华润电力公示第五批光伏项目光伏组件设备集中采购中标候选人，通威以1.942元/W成为第一中标候选人，第二、第三候选人分别为亿晶光电、隆基，投标价分别为1.995、2.020元/W），对下游绿电运营商来讲必然是利好。
反映在两个层面：一是提升企业自身投资能力，降低股权融资摊薄EPS的风险，另一方面是能够节省财务费用支出水平，提升企业整体盈利能力。
此次通威主动降价，就是让利于下游绿电运营，对于绿电运营商而言当然是利好。
相关的投资标的已经反映在本周的ETF涨幅榜上，5只电力相关ETF全部上榜，详细数据如下：
这里头包含两只指数标的，一只是电力指数，一只是绿色电力指数，前者跟踪中证电力行业指数，相当于是一键打包A股电力板块，不论是传统电力还是绿色电力全部包含在内；后者是纯绿色电力指数，主要由光伏、风电、蓄水发电等相关企业组成。
二选一，现阶段我偏向选中证电力指数，长远来讲绿色电力成长性更好。
再说回近期的ETF市场情况，截至8月19日，全市场共有723只ETF跟踪323只指数（未统计货币类），场内流动基金份额10087.34亿份，如下图所示：
其中，暴跌的医药板块是份额的主要贡献者，医疗ETF、医药ETF两只标的份额合计增长超过30亿份，详细数据如下所示：
下周，两只跟踪国证疫苗与生物科技指数（指数代码：980015）的相关ETF上市，产品详细情况可以在ETF组合宝中查看：
目前市场上的ETF产品众多，如果研究不过来可以在文末留言，ETF之家在能力圈范围内可以给大家逐个分析，周报就聊到这吧！
