一周策略前瞻：政策宽松=大放水？

本周分析师对政策面宽松带来的反弹更加坚定，平安魏伟判断政策调整的方向和节奏利好于A股市场，反弹行情未结束。而海通荀玉根认为反弹仍在路上，未来行情向上超预期变量是国内改革，跟踪十九届四中全会。广发戴康认为基建链条是本轮反弹最强品种，因信用缓和对重资产周期股利好。

海通荀玉根认为阶段性反弹在路上，逻辑类似2010、12、13、16年，即前期跌幅大、估值低，国内政策微调。中期圆弧磨底还需要时间，右侧需等去杠杆高峰过去。未来行情向上超预期变量是国内改革，跟踪十九届四中全会，向下超预期变量是中美贸易摩擦升级至其他领域。

广发戴康认为周期和成长股在两个方面各自占优：信用缓和将有利于调整较为充分的周期股估值修复，基建链条是本轮反弹最强品种。成长股的估值一般较高，对贴现率的变化更加敏感

安信陈果认为7月A股市场反弹行情主要逻辑是政策趋向宽松的预期与验证，反 ( 点击阅读全文 )

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