半导体交流纪要

整个半导体行业有三条主线：景气度；国产化；高速增长的应用。
1、总体景气度不错，但是出现了结构性分化。
景气度的观点从去年Q4开始，我们有一个论调，先进制程是贯穿今年的，成熟制程有望到2022年继续保持较高的景气度。从当前节点来看，从去年Q3逐步演化到Q4，很多半导体品类开始涨价，到现在下游半导体的各个品类都有一定涨幅。从各个应用来看，消费类稍微会疲软一些，主要是受各地疫情影响，经济（安卓手机销量较差）等方面不景气。但是在工业，例如汽车和新能源方面需求很旺盛。我们跟踪上游的原厂，中游的代理，还有下游的设备生产商，认为总体景气度还在保持，Q3一般是消费电子的旺季，Q1和Q2是淡季，但是今年会出现旺季不是那么旺，淡季不是那么淡的情况。Q3的消费类需求还是会更强一点。所以Q3还在高景气的赛道里，很多芯片环节还在提价。
向明年展望，整个半导体需求还是会出现一些分化。202 ( 点击阅读全文 )

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