和而泰之一 ~ 没有无缘无故的国产替代

最近国产替代概念如火如荼, 很多投资者想当然的觉得任何行业国产替代是必然的, 虽然这样的结论很可能是对的, 但关键是要弄明白国产替代为什么会发生以及为什么在某个时间点发生, 只有知其所以然, 搞清楚关键逻辑线, 才是做投资的正确姿势


就拿 $和而泰(SZ002402)$ 来说, 市场上的声音一直都是:
1, 汽车智能控制器是个巨大的市场
2, 长期为外资汽车供应链巨头把持
3, 和而泰的家电智能控制器做的很好
4, 所以和而泰能不断蚕食外资巨头, 完成汽车智能控制器的国产替代


在我看来, 这是个缺乏关键逻辑的推演, 因为它回答不了:
1, 汽车上游客户原来用着外资控制器好好的, 为什么要换? 要知道汽车供应链更换供应商是非常严肃的一件事情
2, 如果要换, 为什么是现在?
3, 如果要换, ( 点击阅读全文 )

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