目前个人持仓及对2021年投资的思考

1.海螺水泥（持仓比例24%）

持仓思考：海螺水泥最近两年陆续都有跟踪，也一直间歇性增加或减少持仓。年前海螺跌到50元下方时，重新开始再注意到了水泥板块及海螺，并大幅在50元上下加仓至第一重仓。目前海螺市值接近2900亿，账面上实质现金1000亿，每年净利润300亿，ROE从2017年开始大幅提升至接近30%。水泥受制于供给半径，行业竞争格局相对良好，在一众大白马估值区间不断抬升的对比之下，海螺目前低估非常明显。今年看，受益于疫情复苏，水泥行业应该也会有所表现。更长期的逻辑是海螺出海，境外、骨料等方面带来的增量空间，也是可以保障一定成长性。善于看赛道的高瓴资本也持有海螺水泥3700万股，位列前十大流通股东。一旦市场变得高估到无票可买时，我总是会想到回到海螺取暖。这种踏实感是需要反复深入了解才能感受到的。

2.盛和资源（持仓比例17.9%） ( 点击阅读全文 )

→ 免费下载App，立即成为ETF达人