时间里的我们（2020年思考记录节选）

我有一个工作习惯，每天都会记录一些思考，然后过一段时间不定时地会集中反思一些东西。2020年这一年的思考记录，节选部分在此贴一贴，简单分享一下。
关于行业
房地产行业一直不想参与有个很重要的原因是最担心的东西没有落地。如果落地了可能就可以选一些好企业参与了。这是一个赌性很重的行业，管理人身上都带着赌性的烙印。所以我希望在他们赌输之后再去看这个行业。而目前这样的事情没有发生，那么就不去看。
基建行业这几年一直来来回回参与，基本没赚到什么钱。即使价值判断一致都是对的。当我们挑选的确实是最有竞争力的企业，业绩判断也对，估值也低，但不赚钱。那么在中期的维度上一定是有我们判读错了或者判断不了的东西。看似简单的行业没有那么简单。能做的是继续观察思考。
看了化工行业后有一个印象，很多子行业的周期赚钱逻辑很简单。很多参与者的亏损仅仅源于贪念，他们想踩准每一个节奏。 ( 点击阅读全文 )

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