周末聊聊可转债、套利及其他

1.可转债新规：深市可转债的炒作将被压制
昨天最重要的一件事当属深交所修改可转债盘中临时停牌的新规出台，这一新规最直接的作用是压制了可转债的波动率和换手率，使得深市可转债不设涨跌幅的规定名存实亡。在炒作时，深市可转债的波动性和换手率也将低于沪市可转债，沪市小盘转债将因此获益。



举个栗子：假设创业板某只可转债（暂时取名叫“CD转债”）上市前转股价值为150元，其发行规模仅1.8个亿，原本市场预计合理价格是180元。
在原有规则下，“CD转债”上市首日的交易情况是这样的：
130元开盘并停牌——10:00复牌，以143元实施复牌集合竞价并迅速上涨到180元——全天不再停牌——14:57进入收盘集合竞价。
新规下则是这样：
130元开盘并停牌——14:57复牌，以143元实施复牌集合竞价——14:57进入收盘集合竞价，价格为1 ( 点击阅读全文 )

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