11.5年最惨踩踏后，特朗普要搞14万亿大刺激？国会周末紧急加班，美联储联手14大央行救急...

在长期资本管理公司破产之后，当VaR这个词频频出现网媒或研报时，那意味着已经出现了大问题。
VaR（Value at Risk）中文意指“风险价值”，即在一定概率水平（置信度）下，某一金融资产或证券组合价值在未来特定时期内可能发生的最大损失。投资者利用这一工具的主要目标是，通过计算风险价值来控制自己的潜在损失。在波动不大的时候，投资者处于加仓的状态。然而，一旦出现本周那种历史级别是的波动，投资人就会非常被动，并触发大举减仓行为。
本周，美股市场经历了2008年10月以来最惨的一周，全球多个市场的高波动率还未能完全平息，很大可能性就是上述类型投资者带来的。分析人士认为，只有非VaR类型的投资者进场，市场波动才会收敛。这种类型的投资者的代表可能包括巴菲特，401K计划，长期主权投资基金等。而触发这些投资者进场的事件可能既包括估值水平，也包括一些积极信号的出现。 ( 点击阅读全文 )

→ 免费下载App，立即成为ETF达人