海通证券郑州经七路证券营业部 发布于 2020-01-15 08:44:09
以下文章为例,我们来看下该指数是怎样编制的。中证科技是跟踪新一代信息技术、高端装备、新能源、新材料、节能环保、生物医药等高科技行业。这些行业是从2018年《国家重点支持的高新技术领域》覆盖的行业,科技龙头、科技100等也是这些泛科技空间的样本股中进行选择。中证科技50策略指数成分股的的筛选标准还是非常严谨的。1)中证全指样本股中,剔除过去3个月日均成交金额或过去3个月日均自由流通市值排名后20%的股票;2)选属于高新技术领域,且同时符合以下两个标准的:a)近一年内研发人员占比>10%;b)近三年内研发占营收比不低于3%~5%;3)对(2)选出的股票再计算风险指标,剔除容易触发高风险预警的公司。风险预警因素包括:质押比例、商誉占净资产比、流动比率、应收账款周转率、净资产收益率。这6个指标中如果有3个或以上达到预警值,则认为高风险股票,不纳入样本空间。4)分别计算基本面质量因子、激励机制 (
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