全球区域配置框架：构建全球FOF型ETF

导读
1、作为西学东渐--海外文献推荐系列报告第五十六篇，本文推荐了Sailesh S. Radha于2017年发表的论文《A Global Country Allocation Framework: A New Paradigm for Constructing an International Fund-of-Funds ETF》。
2、随着Smart Beta产品的发展，多因子Smart Beta产品逐渐受到投资者的青睐。本文基于Smart Beta策略，设计了全球区域配置框架，构建了多因子全球FOF型ETF。
3、本文提出的投资组合构建方法在多因子Smart Beta策略的基础上，加入了分组（tranching）和Fama–Macbeth回归这两个新的步骤：本文首先根据市场规模和发展水平对所有国家和地区进行了分组，利用国家和地区收益预测机制确定了每个分组的 ( 点击阅读全文 )

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