「美国指数型万用寿险」IUL的坑究竟在哪里（二）

上一篇文章（【美国指数型万用寿险】IUL的坑究竟在哪里（一））大虾分析过，IUL追踪指数的策略其实是比较稳健的一种方式，并没有太大的风险，尤其以标准普尔500指数为例，发生长期的系统性风险的概率其实是非常低的。那么IUL真正的风险在哪里呢？今天大虾就来做个分析。
首先，如果你以前看过大虾的分析文章，那么对IUL的产品结构图就不会陌生：从上图来看，收益环节是一个被动、透明的追踪策略，发生风险的概率极小。如果保单收益环节不会带来大的风险，那么我们看看在年缴保费、建立保额和领取三个方面来看，会不会给保单带来让保单失效风险。▎缴费首先我们来看缴费。IUL的缴费是非常灵活的，可以灵活选择各种缴费模式。而产品的优势是只要账户价值（account value）不等于零，保障就会一直存在，保单就会生效。这种合理的设计看着很好，可是风险往往会出在这里：如果客户原本计划10年缴费，客户缴纳三年后不继续缴 ( 点击阅读全文 )

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