现金流动性管理的四大工具

就现金管理而言，流动性的优先级要高于收益率题图 / 城堡作者 / 一石二鸟标签 / 投教在现金流动性管理工具里，以前是国债逆回购、货币基金和银行理财产品三足鼎立。最近一两年里，短债基金呈爆发性增长，本文主要介绍这四类短期理财工具的特点和收益风险，希望对大家能做好现金的管理有所帮助。
一、国债逆回购国债逆回购，通俗来讲，是将资金通过国债回购市场拆出，即出借方把钱借给别人，获得固定利息。融资方用国债作抵押借钱，到期还本付息。
收益方面，借款收益=资金*交易价格（即利率）/360*回购天数，实际收益=借款收益-本金*佣金费率。国债逆回购一般在月末、季度末、半年末、年末资金面紧张的时候，年化收益率较高。举个例子，出借10万，1天国债逆回购，利率5%，借款利息=100000*5%/365=13.70，佣金费率=100000*0.001%=1，实际利息收入=13.70-1=12.7元。 ( 点击阅读全文 )

→ 免费下载App，立即成为ETF达人