兴业证券定量研究 发布于 2019-09-01 19:52:25
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深证基本面60指数分析
指数编制方案:汇集深市基本面优良的公司
深证基本面60指数以深市A股为样本空间,挑选基本面价值最大的60家上市公司作为样本。基本面价值由四个财务指标来衡量,并决定了样本股的权重。该指数于2010年5月10日发布,基日为2002年12月31日,基点为1000点。
选样方法
该指数的选样方法如下:
(1)对样本空间内的股票按照最近一年日均成交金额由高到低排名,剔除排名后20%的股票;
(2)对样本空间的剩余股票计算其基本面价值(FV)。单个股票的基本面价值计算方法如下:
第一步,以过去 5 年的年报数据计算下表中的4个基本面指标。若一公司可用年报数据少于5年,那么按可用年限的数据计算基本面指标。
第二步,计算每只股票单个基本面指标占样本空间所有股票这一指标总和的百分比:
a)营业收入占样本空间所 (
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